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2023年6月30日，卫蓝新能源360Wh/kg锂电池电芯交付签约暨卫蓝长三角研发中心揭牌仪式在湖州市隆重举行。湖州市和南太湖新区各级领导、蔚来嘉宾，卫蓝新能源管理团队及卫蓝股东、供应商、合作伙伴等共与盛会。会议由南太湖新区党工委副书记、副主任王国良主持。（湖州市政府党组成员、南太湖新区党工委副书记、管委会主任钱洪文）湖州市政府党组成员、南太湖新区党工委副书记、管委会主任钱洪文在致辞中用了三个“感谢”和三个“进一步”表示了对卫蓝项目的认可和支持。他感谢卫蓝对湖州投资环境的肯定，感谢卫蓝对新区打造新能源产业的带动，感谢卫蓝对新区人才潜力的认可，同时表示新区要进一步强化招商能力，进一步优化要素配置，进一步提升服务水平。（卫蓝新能源董事长俞会根）卫蓝新能源董事长俞会根在致辞中表示，360Wh/kg锂电池电芯正式给蔚来交付，是全行业的一个里程碑事件，感谢过去两年多蔚来与卫蓝新能源联合团队所付出的努力，同时也感谢湖州市、南太湖新区各级领导用实干的行动帮助卫蓝在千头万绪中完成了一期工厂的顺利投产。（蔚来电池系统副总裁曾士哲）蔚来电池系统副总裁曾士哲表示，360Wh/kg锂电池电芯交付，对于蔚来所有车主而言，都是一个好消息，可以持续享受到电池升级带来的红利，这也践行了蔚来的核心理念，就是通过提供高性能的智能电动汽车与用户体验,为用户创造愉悦的生活方式。今天的交付，只是卫蓝与蔚来携手成长的一小步，希望这一小步能够带动全行业的技术大跨越。随后，卫蓝新能源常务副总向晋向蔚来高级副总裁曾澍湘正式交付360Wh/kg锂电池电芯，并提交质保承诺书，双方代表签署了年度订单。最后，现场举行了卫蓝长三角研发中心揭牌仪式，市委常委、常务副市长吴智勇、卫蓝科学家李泓共同为研发中心揭牌。卫蓝长三角研发中心是卫蓝新能源固态电池技术创新体系的重要组成部分，通过研究电池在市场端的应用要求，不断开发新产品、新工艺、新装备、新材料。北京卫蓝新能源科技有限公司作为中国固态电池产业化领跑者，是中国科学院物理研究所清洁能源实验室固态电池技术的产业化平台。总部位于北京，拥有北京房山、江苏溧阳、浙江湖州和山东淄博4大基地。其中，浙江湖州基地是卫蓝新能源的汽车动力电池生产基地，承载着卫蓝汽车动力电池技术转化、产品开发验证、电池⽣产制造、质量管理控制等功能。在新能源汽⻋渗透率逐年提升的背景下，电池作为其产业链中的关键⼀环，具有极其重要的地位。卫蓝新能源凭借⾃身积累多年的技术能力，将不断开发出具有高比能、高安全特点的领先产品。本次360Wh/kg锂电池电芯交付仪式，不仅是卫蓝发展中的关键里程碑事件，也将会推动新能源电池领域的技术进步。卫蓝新能源将抓住新能源的产业机遇，持续提升创新研发能力，推出更多更好的电池产品。

文｜张麟封面来源｜视觉中国钠离子电池正在变得有信心。当各个车企、电池厂商因为上游原材料涨价和“抢”不到锂矿而焦虑的时候，已经有越来越多的企业开始布局钠离子电池了。例如英国FARADION公司、美国NatronEnergy公司、法国NAIADES公司、日本岸田化学、松下、三菱，国内的企业则有钠创新能源、中科海钠、众钠能源、星空钠电、立方新能源、宁德时代等。从时间线上来看，一般认为2010年是钠离子电池复兴的节点，但我国的钠离子电池产业发展基本在2015年才真正开始。在经过了多年蛰伏后，近两年钠离子电池领域的公司可谓蓬勃爆发。中科海钠、宁德时代等钠离子电池量产在即的企业被推上风口浪尖，此外还有一大批成立仅一、两年的创业企业涌现。相关领域的一位创业者告诉36氪：“现在几乎所有的电池厂商都在布局钠离子电池，只不过角度和进度不同罢了，这是一块大蛋糕。”01资本火热钠离子电池的火热有两方面的原因，一是锂矿作为贵金属矿产储量有限，再加上疫情、全球政治等因素影响导致的价格猛涨。数据显示，2020年6月，国内碳酸锂的价格仅为4.19万元/吨，到今年3月份，一举达到了50万元，尽管近期价格有所回落但仍处于高位，生意社数据显示，5月20日碳酸锂参考价为45万元/吨。二是作为新能源体系中最重要的原材料，过于单一的供应会对市场及行业的发展带来隐患，尤其是想我国这样优质电池级碳酸锂储量并不太多的国家，这种威胁是存在的，从近年来多家国内锂离子电池厂商和汽车厂商在海外“抢矿”就可见一斑。同时由于新能源汽车及其他新能源产业的发展，下游明显的需求体量在持续扩大，供不应求的情况在加剧。曾经新能源汽车主机厂始终在等待上游电池供应商的产能释放，但现在看来单靠释放产能已经远远不够了，还需要向原材料“开刀”。而这直接引起了资本和创业者对钠离子电池产业的关注。图片数据来源：天眼查，36氪整理从相关统计数据可以看出，相当一部分布局钠离子电池业务的企业在2020年前后都进行了融资行为，钠离子电池创业项目也多在2020年开始被市场重视。目前国内布局钠离子电池的企业非常多，但总体可以分为两大类，一类是创业公司，另一类则是长期从事锂离子电池及上游原料生产的老牌供应商。例如容百科技正在进行钠离子电池锰铁普鲁士白及层状氧化物正极材料的技术研发和产线建设，相关信息显示其可在今年实现吨级产出。华阳股份也已经和中科海钠等企业合作，建设了正负极材料生产线和钠离子电池电芯生产线，其中电芯生产线于今年年初在阳泉市开工，但目前这些生产线还没有投产或量产。最引人瞩目的还是宁德时代。宁德时代在去年7月发布了第一代钠离子电池，并在同年8月取得了包括正极极片、负极极片、隔离膜及电解液在内的钠离子电池专利。其160Wh/kg的能量密度号称世界最高。而在创业公司中，中科海钠是成立时间最早的钠离子电池创业项目，成立于2017年2月，经过多轮融资和入股，目前中科海钠的注册资本已经增加至3094.995万元人民币，相关消息显示，中科海钠目前的估值已经超过了50亿元。中科海钠5年来大量吸金的一大原因是其市场定位。中科海钠将自己定位成了一个钠离子电池的全能供应商，这种角色很像比亚迪。目前来看其在正极、负极、电解液、电池pack生产等方面都进行了控制，或者进行自主研发，或者与别的公司、政府合资建厂。例如在产线方面，中科海钠也得到了三峡集团和地方政府的支持。2021年底，三峡能源公告称三峡能源与三峡资本、中科海钠以及安徽省阜阳市政府签订了钠离子电池产线的合作协议，将共同建设钠离子电池规模化量产线。这么做的好处是可以在产品应用初期建立生产供应优势，从而快速抢占市场，但同时这也会花费大量的资金。和中科海钠形成对比的是2018年成立的钠创新能源。虽然仅比中科海钠成立晚了一年，但钠创新能源的主要业务集中在钠离子电池的正极材料及电解液的研发生产方面。相关产业投资人表示“未来钠离子电池创业赛道中，做上游原材料开发的项目应该要多于做电池生产的项目，这是由创业难度决定的。”但这并不代表从事钠离子电池上游原材料研发的创业项目就没有市场优势。例如钠创新能源计划在今年实现3000吨正极材料和5000吨电解液的投产，并在未来的3-5年内，分期建设8万吨正极材料和配套电解液生产线。业内人士称“如果钠创新能源一年可以销售3000吨正极材料并配套销售3000吨电解液，其年销售额将达到5亿元左右。按照目前钠创新能源的估值和二级市场规则，其在科创板上市问题不大。”也就是说，即使只生产上游原料，如正极材料、电解液等，仍然可以产生上市公司。而且重要的是，正极材料生产线的建设成本会比整包电池产线低得多，预计会在千万元左右。而且就目前钠创新能源的生产状况来看，下游需求是十分巨大的。据36氪了解，钠创新能源的正极材料中试线目前处于24小时开机状态，下游客户包括蜂巢能源等，正极材料很可能会供给多家公司进行产品和技术验证。如果是这样下游客户不可能利用少量的正极材料推出商用产品，也意味着后期其对上游材料的需求量会持续加大。另一个值得关注的创业企业是成立仅一年多的江苏众钠能源科技有限公司。从公开资料来看，众钠能源的产品为硫酸铁钠电池，其专利布局高性能正极材料制备方法，据称已经与多家下游客户达成了战略合作，第一代产品将于年内交付。可以看到，目前市场上无论是哪种属性的钠离子电池公司，都存在两个趋势：争分夺秒地推出商用产品推向市场，以及资本有目的性地参与。我们可以看到，宁德时代、中科海钠等公司纷纷表示会在今年实现钠离子电池的量产。今年已经过半，各家企业能否在下半年兑现“承诺”犹未可知，但钠离子电池量产后的应用也是各家企业必须重点关注的。由于钠离子电池的性能还没有经过市场的大规模验证，其用在什么领域、电池路线是否正确以及采用什么样的市场策略来铺开电池应用，都将影响企业产品的市场表现和占有率。从目前的市场情况来看，宁德时代已经推出了“锂钠混合电池包”，这种产品形态很有可能将用在低速电动车甚至乘用车上，当然宁德时代也一定会将钠离子电池单独用在其他领域。除了宁德时代外，其他的钠离子电池制造商似乎更倾向于两轮电动车市场和储能市场。而在资本方面，钠离子电池领域投资的目的性开始增强。例如中科海钠，2018年中科海钠完成了国科嘉和、中科院物理所的天使轮融资，但Pre-A轮和A轮融资的资方已经变成中科创星、梧桐树资本和海松资本。今年4月，华为哈勃投资也入股了中科海钠，持股比例约为13.33%。结合华为的储能业务可以很好地理解其在电池领域的投资动作。今年年初，有媒体报道称华为将在日本销售用于可再生能源储存的大型电池系统，采购渠道就包括宁德时代在内的多家电池制造商。但相关人士表示，结合华为的通信业务和钠离子电池产品成熟度等因素，华为或首先将钠离子电池用在基站场景。钠创新能源也是如此。浙江医药作为钠创新能源的创始股东，起初持有40%的股权，之后随着钠创新能源的发展股权一再减少，目前为14.16%。新股东则出现了淮海新能源之类的更具产业特性的企业。而淮海新能源的主要产品就是低速电动车和电动三轮车，早在2018年，淮海新能源就为宅急送、苏报速达、顺丰等企业交付了总共12000辆快递车。从应用市场来看，除了储能、基站等场景，电动车领域仍然是钠离子电池不能完全忽视的市场，在低速电动车和两轮电动车已经开始使用钠离子电池的情况下，其应用车型的逐步拓宽是符合市场发展规律的。而众钠能源今年3月宣布得到了由碧桂园创投独家领投的新一轮融资，也被认为和下游应用场景布局有关。碧桂园虽然是一个房地产开发商，但近年来其一直在加大绿色建筑的开发力度，并且已经在建筑行业链条中进行了全方位布局。碧桂园发布的《2020年度可持续发展报告》显示，2020年，碧桂园新增64个满足国家绿色建筑评价标准建设的项目，已获取国家绿建标准认证项目46个，累计满足国家绿色建筑评价标准建设的项目936个，面积21201万平方米。相关人士表示，碧桂园入股众钠能源，可能会将钠离子电池储能系统用于楼宇和园区，进一步提升建筑项目的环保及低能耗水平。除了我国，世界各国的公司尤其是欧美企业，也在积极布局钠离子电池。比较知名的包括Faradion（英国）、Tiamat（欧洲）、AltrisAB（欧洲）、NatronEnergy、AquionEnergy（美国）等，日本的松下、三菱也有相关动作但进度比较缓慢。其中，NatronEnergy和柯锐世（ClariosInternational）在今年5月份宣布达成了战略协议，将合作进行大规模钠离子电池的生产。NatronEnergy研发钠离子电池的时间比较长，可能已经超过了10年。同时根据腾讯新闻的报道，多家财富500强公司通过独立测试和实际部署验证了Natron的技术，这也意味着其产品性能可能已经获得了一定程度的市场认可。在国内市场，从目前的状态来看，宁德时代和中科海钠很可能会成为钠离子电池领域的龙头企业。尤其是中科海钠，其同样有着较长的研发时间和研发实力，和NatronEnergy一样，这种逻辑能够给资本市场信心。相关业内人士对36氪说：“虽然中科海钠的电池还没有出来，但它至少是一个科研方面的头部公司，再加上客户、机构和地方政府的支持，中科海钠成为钠离子电池行业里创业阵营的老大还是很有机会的。”02钠电难在哪？即使目前宁德时代、中科海钠以及一大批创业企业和电池供应商都在加紧研制钠离子电池，但现实情况是除了少部分试点试用项目，目前钠离子电池的量产应用情况并不太好。钠离子电池的研制生产难在哪？从技术角度看，钠离子电池目前面临的最大困难是正极材料的选择。钠离子电池不像锂离子电池，目前已经确定了镍钴锰/镍钴铝三元结构，和磷酸铁锂结构，钠离子电池的正极材料目前还处于研发阶段，而正极材料是影响电池能量密度、循环寿命等性能指标的决定性因素。目前钠离子电池的正极材料种类超过100种，但主流的三种材料为过渡金属氧化物、聚阴离子化合物和普鲁士蓝（白）类化合物，其中过渡金属氧化物又分为层状过渡金属氧化物和隧道型过渡金属氧化物（目前隧道型市场关注度较低）。过渡金属氧化物的比容量较高，但在发生电化学反应时，此类正极材料的稳定性较差，提高稳定性也是目前针对过渡金属氧化物正极材料的最大的攻关方向。普鲁士蓝（白）类化合物与过渡金属氧化物类似，作为正极材料同样具有较高的比能量，但可能在电池循环过程中削弱正极材料稳定性和循环性。聚阴离子化合物的特性与上两种材料正相反，其电化学反应稳定性较高，但作为正极材料的比容量较低。从目前市场上几个热点公司的角度来看，中科海钠和钠创新能源都采用了层状过渡金属氧化物的技术路径。2020年，中科海钠创始人兼董事长胡勇胜团队还联合多所世界高校提出了一种简单的预测钠离子层状氧化物构型的方法，并在实验上证实了该方法的有效性，相关成果于2020年11月6日在线发表在了《科学》杂志上。钠创新能源宣布量产的正极材料同样是层状过渡金属氧化物，其具体材料配方和中科海钠不同。但36氪获悉，其并没有停止普鲁士蓝（白）和聚阴离子化合物的研发，不过相关研发主体转移到了今年年初成立的上海交通大学绍兴新能源与分子工程研究院。至于为何多家企业在现阶段都选择了层状过渡金属氧化物，相关人士表示“从理论上讲层状过渡金属氧化物是最有发展前途的，其他的材料攻关难度更大，优势仅在于成本比较低而已。”目前层状过渡金属氧化物的正极材料由于没有量产，各家细分配方专利也有所区别，因此价格区间较大。某从业人员表示：“现在正极材料价格很难说，根据供给批量不同，贵的可能要三十几万一吨，便宜的可能就几万块一吨。”宁德时代的主要技术路径则是研发普鲁士白类化合物。普鲁士白类化合物在合成过程中会产生水，但制造正极过程中必须保证极板内无水，否则会严重威胁电池安全，因此去除水的过程成为了普鲁士白类化合物正极材料的研发难点。相关人士表示：“虽然宁德时代已经宣称生产出来钠离子电池了，但由于他们的材料选择，估计还没有实现完全的技术攻关。”由于正极材料的不确定性，钠离子电池的市场化应用目前还处于“临门一脚”的状态。某业内人士对36氪说：“从实际水品看，现在的钠离子电池只有3500—4000次的循环寿命，这肯定是不行的，未来如果真的要用在储能上，循环寿命要达到1万次左右才可以。”例如宁德时代发布的第一代钠离子电池，官方数据循环寿命也仅为3000次，但宁德时代称其下一代钠离子电池能量密度将从160Wh/kg突破至200Wh/kg，如果能再不进一步损失循环寿命的前提下提高能量密度，其市场意义也是比较大的。还有中科海钠，有消息称中科海钠将在2025年把其钠离子电池的循环寿命提高一个等级，但是具体提高多少、用什么技术手段进行提高等问题还没有详细信息。钠离子电池量产遇到的另一个需要解决的问题是产线搭建和生产运营。虽然钠离子电池的产线和生产技术可以完全照搬锂离子电池，但在各大动力电池厂商都在加紧扩大产能以满足新能源汽车市场需求的当下，钠离子电池企业尤其是创业公司，需要白手起家搭建并运营产线。这需要很多钱。此时钠离子电池创业公司的研发能力、团队背景就可能会为企业带来融资方面的优势。例如中科海钠团队以胡勇胜为主，脱身于中科院物理所，同时有着中科创星的资本青睐，团队阵容在市场上很亮眼。而钠创新能源的马紫峰团队出身于上海交通大学，众钠能源的赵建庆团队出身于苏州大学，相关人士表示，目前国内钠离子电池创业项目基本分为了“中科系”和“高校系”。除了资金，在人员储备方面各个创业公司也在积极作为。例如众钠能源，其仅官网公开的招聘信息，岗位就包括研发工程师、助理工程师、材料工艺工程师、测试工程师、电气工程师、机械工程师、BMS系统工程师、PACK系统工程师、市场经理、业务主管等，几乎所有岗位都在招人。关于招人，某业内人士表示“目前电池市场上人员的流动性还是有的，并且有两个明显趋势，即‘从低往高走’和‘从老往新走’。”也就是说一部分优秀的技术人才会不断提升自己的平台，同时新的创业公司相较于老牌电池厂商，对人才的吸引力会增强。某机构人士对36氪说：“电池领域的初创公司往往更有活力，机会也更多，确实能够吸引到业内的一些人才。”03目标：储能我国相关政策已经明确了未来几年大力发展商业化储能的政策方针。同时根据CNESA全统计，截至2020年底，全球已投运储能项目累计装机规模达191.1GW，其中抽水蓄能的累计装机规模最大，占比为90.3%；电化学储能的装机规模第二，占比为7.5%。相较于抽水蓄能和压缩空气储能，电化学储能完全不用考虑地理条件，几乎能在任何位置配置任何容量的储能装置，且拥有很高的充放电效率，这也是我国在未来几年大力发展电化学储能的重要原因之一。同时为了实现能源转型，减少或避免弃风弃光，我国风电光伏产业是要强制配备储能设备的。相关人士向36氪表示“现在五大发电集团，都在布局电化学储能。”例如3月29日，安徽省能源局印发了《关于征求2022年第一批次光伏发电和风电项目并网规模竞争性配置方案意见的函》，拟安排1.5GW光伏、1GW风电项目。如果按照安徽省鼓励配置20%储能容量的政策来计算，上述项目将产生500MW的储能装机量，预计其中绝大多数将由电化学储能来完成。电化学储能的市场政策为钠离子电池吹来了东风。钠离子电池的理论成本更低，工作温度更宽，性能与储能环境更为匹配。其能在-20℃下容量保持率大于88%，这意味着相较于锂离子电池，钠离子电池能有效解决高寒地区储能电站效率低下的问题。结合我国风电分布情况来看，我国风电项目主要发电分布在东北、华北、西北、东部沿海各省及云南等地，而风电项目分布热力图显示，内蒙古、河北、宁夏、新疆、东北以及云南等地更为突出。例如截至2019年，我国西北地区累计装机容量5713万千瓦，占全国累计装机24.2%，其中包括新疆8.8%、甘肃5.6%、宁夏5.1%等。而这些地区冬季最低温度多在-20℃以下，相关储能系统搭载钠离子电池也许更加适配当地自然环境。同时，目前市场上锂离子电池供不应求的情况也还在加剧。对储能市场来说这其中既有锂矿涨价的原因，还有产能分配的原因。由于给新能源汽车供应动力电池会有更高的议价空间，因此电池厂商往往会在产能分配、供货等方面优先满足新能源车企，主动权和议价权几乎掌握在了动力电池厂商手中，储能项目想拿到电池是很难的。这个观点得到了多方验证，某相关行业研究人员表示“电池厂商的绝大部分产能都排产到新能源汽车里面了，所以储能的出货量就没那么多，而且现在储能的电池又没有像电动汽车上的电池卖的价格高，所以权衡后电池厂商可能会考虑效益，看哪个利益更大就做哪个市场，现在某些做储能的创业公司，拿到电池的排期都在很久以后了。”但一个有意思的现象是：钠离子电池的推动力目前更多的来源于上游的制造商和资本市场，而非下游的客户需求。尽管钠离子电池在储能行业的应用前景持续向好，尽管现在集成商获得电池有些困难，甚至需要和电池供应商搞好关系，然而目前我国电化学储能市场上主要应用的仍然是磷酸铁锂电池。以电化学储能项目运营商为主的下游客户，对钠离子电池的态度远没有上游企业积极。国内某大型风电企业告诉36氪：“目前风电光伏配储能是我们不得不做的事情，现在磷酸铁锂电池很成熟，我们就用磷酸铁锂电池，未来钠离子电池成熟了，我们在综合考量成本、占地面积、电池性能等因素后，应该也不会排斥。但目前下游市场还处于一个观望状态。”另外一个值得关注的因素是，锂离子电池已经在通过CTP、CTC技术取消电池pack来降低电池成本了，这一技术同样可以应用在储能电站中，来降低储能系统的建设成本。再加上成熟的锂离子电池成熟的产品体系和性能，以及钠离子电池还没量产的市场状态，现阶段下游客户似乎没有主动选择钠离子电池的市场动力。某研究机构人员表示：“现在也有一些不是特别看好钠离子电池产业的人，储能企业可能偏多一些，认为实际量产和储能应用中会出现什么问题目前无法完全预测出来，但这部分声音比较小众，会被行业所忽略。”在量产方面，文中提到了国内、国外制造商的钠离子电池量产时间均在今明两年，但36氪获悉，部分产业人员认为这个时间可能会在5年左右，甚至5年内真正实现量产已经是一个理论上的乐观估计了。同时，由于钠离子电池正极材料的不确定性，目前的试验生产成本非常高，36氪并没有获得具体成本信息，但相关从业者表示“现在所有的厂家都说的是钠离子电池量产后的成本，这仅仅是一个推算出来的数字，当下的制造成本他们是不会说的。”某行业报告曾指出，钠离子电池成本在推广期可能为0.5-0.7元/Wh，这个数字基本和目前涨价过后的磷酸铁锂电池持平了；发展期可能为0.3-0.5元/Wh；爆发期可能为0.3元/Wh，等到钠离子电池产能达到GWh水平时，各项费用的摊薄才能使其成本优势将显现出来。由于电化学储能设备的安全性权重很高，钠离子电池最先试用的市场很可能不是储能领域，而是在电动自行车、低速电动车、路灯基站等场景中。某研究机构人员告诉36氪：“你很难想象在锂离子电池用于储能还没有规模化的时候，钠离子电池会很快用上去，它的安全性也不可能通过储能设备这种容量来验证。”当然，关于应用前景和钠离子电池的成本优势，目前行业主流观点仍然是乐观的，是大势所趋的。某行业从业人员也表示“大家对钠离子电池还是抱有很大希望的，由于储能市场规模非常大，而且锂离子电池还是有点贵，大家还是希望钠离子电池有朝一日用上了，很多问题能够迎刃而解。”而且，由于储能市场规模庞大，即使目前各个储能项目选用了锂离子电池，其覆盖范围也非常小。也就是说，即使钠离子电池几年后才能真正应用在储能行业，其市场空间并不会被锂离子电池占据太多，仍然能够大规模的装载应用。总的来说，钠离子电池量产在即，但应用层面，尤其是在储能行业的应用，仍是一个需要持续努力的目标。好在由于钠的储量较为丰富且平均，即使在其充分商业化后，各个钠离子电池供应商的主要竞争方向也大概率会围绕技术、成本和产品性能方面展开，而不会出现争资源、抢锂矿这样的局面，稀缺资源炒作也大概率不会发生。这对于市场，尤其是有强大政策导向和庞大市场体量的储能市场来说，是一件好事。文章转载自36氪公众号

美国有史以来最大气候投资法案，终于在历经18个月磨难之后，以51-50的微弱优势于周日在参议院获得了通过。前有“刺头”曼钦，后有“沉默者”西内马，面对一波“N”折的气候投资法案，力推此次法案通过的参议院多数党领袖舒默表示：经过一年多的努力，参议院正在创造历史......这项法案将开启美国所能负担的清洁能源时代，它改变了游戏规则，这是一个转折点并且在很久之前已经到来。3690亿！美国史上最大规模气候投资法案规模高达3690亿美元的气候投资法案，势必将在美国清洁能源史上留下浓墨重彩的一笔。此次法案旨在减少美国温室气体排放，助其成为有史以来美国联邦政府为应对气候变化所做出的最大努力，目标是到2030年减少40%的碳排放。内容主要涉及五大方面，其中颇受市场重视的是法案的第二部分，重点覆盖清洁能源制造业，包括太阳能电池板、风力涡轮机、电池、电动汽车、氢气生产以及关键矿物在内的众多细分。关键项目涉及：加速制造太阳能电池板、风力涡轮机、电池和关键矿物的税收抵免项目；建设清洁技术制造设施的税收减免项目，包括电动汽车工厂，以及生产风力涡轮机和太阳能电池板的制造工厂；改造现有汽车制造设施的补助项目，制造清洁汽车；在全国建立全新清洁汽车制造工厂的贷款项目。支持碳捕捉、氢气生产等新兴技术的税收抵免项目。与此同时，气候投资法案对于美国新能源汽车行业的带动效应也不容小觑，并且还将通过税收抵免政策提升清洁能源需求。关键项目涉及：针对中低收入消费者，购买二手清洁车辆可获得4000美元的税收抵免，购买全新清洁车辆可获得高达7500美元的税收抵免。光大证券认为，此举或将加速美国电动汽车需求增长，预计2022年销售量将达到115万辆、2023年将实现约180万辆。10年期消费者税收抵免项目，旨在提高家庭能源效率并鼓励使用清洁能源。在实现经济脱碳方面，法案包括促进清洁电力和能源储存的税收抵免政策（ITC），重点投资在2022-2026年符合条件的清洁能源电力公司，税收抵免可达到30%。长江电新预计，在此背景下，美国地面电站需求增速或将上行。此外值得关注的是，法案还提高了对碳捕捉、氢气生产等新兴技术的税收优惠，助推行业的盈利能力。有分析人士认为，对氢气生产的支持可能是气候投资法案中最具变革性的内容，尤其是针对由清洁能源生产的绿氢。绿氢将获得高达每千克3美元的补贴，据估计这已超过绿氢生产成本的50%。媒体称，投资机构ClearBridgeInvestments的清洁能源分析师DimitryDayen表示，这项补贴将改变业内的游戏规则，这将“改变绿氢的成本结构”。带动全球投资热潮高达万亿美元美国史上最大规模气候法案的通过，对于全球能源格局的影响，不可谓不大。连同一项名为RepowerEU的欧盟能源计划，两者或将共同向市场注入超5万亿美元的补贴，并在全球清洁能源领域掀起数万亿美元规模的投资热潮。根据美国能源署的估计，到2030年全球每年的可再生能源投资将增加两倍，达到4万亿美元，以此达到在2050年实现净零碳排放的广泛承诺。按照标普全球大宗商品（S&PGlobalCommodityInsights）的数据，到2030年，可再生能源的发电量或将占到西欧总发电量的60%，远高于目前的35%，并且可再生能源在美国和中国的比例也将分别从现在的23%和30%上升到38%。研究机构WoodMackenzie的能源转型专家ChrisSeiple认为：欧盟计划和美国立法都极大地加快了可再生能源增长的步伐。该机构预计，到2035年，仅美国政府的3690亿美元气候投资所能释放的总投资规模就能达到1.2万亿美元。考虑到政府将承担部分费用，或者提供稳定且可预测的税收抵免政策，投资者将受到激励，提高投资可再生能源领域的积极性。“质”的突破：欧美实现对旧能源的替代此外WoodMackenzie还提及，在下一阶段，可再生能源将在欧美实现“质”的突破，那就是对传统能源发电的替代。纵观过去十年美国能源市场的格局，光伏和风电快速发展，满足了不断增长的电力需求，但是并未大幅削减其他能源所占的份额。比如去年，美国新增总发电量达到30GW，这意味着可再生能源发电量几乎占到全部增长份额，但是并未能挑战现有能源结构。但根据WoodMackenzie的估算，到2030年，欧美每年将通过光伏和风能增加80GW的发电量，这将能够替代传统的能源发电形式。图文转载自华尔街见闻，侵删

在下一代电池技术研发进程中，全固态电池被认为是最具前景的发展方向。然而，面对新能源汽车对高能量密度、高安全动力电池的迫切需求和全固态电池规模化量产的多重挑战，行业将固液混合电池视作重要的解决方案，在传统液态电池的基础上，通过多种方式在电芯中引入部分固态电解质实现。与现有的液态电池相比，固液混合电池可匹配更高电压、更高容量的正负极材料并有效提升安全性，提高动力电池的综合技术指标要求。在全固态电池完全就绪前，固液混合电池有望兼容现有液态电池的生产工艺和设备，率先实现商业化应用。基于以上背景，固液混合电池的发展定位、技术路线、应用场景、产业化挑战和量产预期等问题还需行业进一步明确方向和凝聚共识。为此，中国汽车工程学会于2025年7月11日在北京召开了第二十一期“汽车科技评论”闭门研讨会，定向邀请相关领域高端专家，围绕“固液混合电池技术路线及产业化前景展望”主题进行深入研讨与交流。研讨会重点从固液混合电池的发展定位与未来趋势判断、技术路线与产业化探索两大维度的8个子议题展开深度研讨。研讨会由中国汽车工程学会秘书长助理、国汽战略院副院长郑亚莉开场介绍，中国电子科技集团第十八研究所研究员肖成伟作为会议主席主持专题演讲和议题研讨环节。东风汽车集团有限公司研发总院副院长史建鹏，四川沃飞长空科技发展有限公司电池系统主任工程师肖仁超，中国第一汽车集团有限公司研发总院技术首席孙焕丽，中国科学院物理研究所研究员黄学杰，清陶（昆山）能源发展集团股份有限公司联合创始人、总经理李峥，北京卫蓝新能源科技股份有限公司研发总监徐航宇，合肥国轩高科动力能源有限公司首席科学家朱星宝依次发表主题演讲。中国汽车工程学会秘书长助理、国汽战略院副院长郑亚莉中国电子科技集团第十八研究所研究员肖成伟东风汽车集团有限公司研发总院副院长史建鹏四川沃飞长空科技发展有限公司电池系统主任工程师肖仁超中国第一汽车集团有限公司研发总院技术首席孙焕丽中国科学院物理研究所研究员黄学杰清陶（昆山）能源发展集团股份有限公司联合创始人、总经理李峥北京卫蓝新能源科技股份有限公司研发总监徐航宇合肥国轩高科动力能源有限公司首席科学家朱星宝此外，长安汽车、岚图汽车、北汽集团、吉利汽车、长城汽车、奇瑞汽车、赛力斯汽车、小米汽车等整车企业，宁德时代、中创新航、欣旺达、孚能科技、国联动力、安瓦新能源、吉阳智能、电装中国、松下中国、联合汽车电子等相关零部件企业，清华大学、青岛大学、国创中心等高校及行业机构的相关专家分享了各自对固液混合电池技术路线及产业化前景的展望，并与参会嘉宾交流了针对研讨议题的看法。本期研讨会根据嘉宾研讨情况形成以下主要观点：一、概念定义：固液混合电池是液态电解液和固态电解质的复合体系，其核心判断标准在于固态电解质是否参与并改善离子传导，以及能否提升电池的安全阈值。一般来说，电解液的比例应下降到电芯质量的10%以内，固态电解质在电解质总量中的质量占比应达到10%以上，同时不建议在标准中对电解液使用量做硬性限制。技术路线方面，按电解质成分来划分，氧化物、聚合物以及氧化物+聚合物路线预计成为主流；按混合电解液/质的实现方法来划分，正负极掺混固态电解质+极片涂覆固态电解质、原位固化等路线预计成为主流。二、发展定位：固液混合电池是技术驱动（技术进步使得BOM成本下降、生产良率可控）与需求驱动（面向＞300Wh/kg动力电池的可量产解决方案）共同作用的结果，不仅能弥补传统液态电池在能量密度、安全性方面的短板，满足新能源汽车、储能和低空等新兴应用场景的需求，同时也不会对现有产线布局产生较大冲击。短期来看，固液混合技术是提升三元液态电池产品竞争力的重要抓手，具备技术溢价潜力，未来两年将是商业化发展的关键窗口期，需充分适配应用场景，提供兼具长续航、快充和安全耐久性的解决方案。长期来看，液态电池、固液混合电池和全固态电池产品将在新能源汽车领域实现多元共存，并进一步拓展至更广泛的应用领域。三、材料体系：固液混合电池材料体系中，正极材料主要采用具有高比能量的三元材料和/或富锂材料；负极材料则以硅基复合材料为主，若使用活性更高的锂金属负极，则需进一步降低电解液含量并开发与之匹配的电解液。电解质部分主要采用氧化物和/或聚合物，通过包覆、掺混、表涂、转印、原位固化等工艺实现。现阶段，材料体系中仍在应用聚合物基膜，未来可能向无基膜方向发展，以实现更低的电解液含量。四、科学问题：整体来看，固液混合电池的科学问题是动力性、耐久性和安全性的机理问题。动力性方面，一是固液混合电池电解液/质的离子传输机制，二是如何构筑全生命周期的导锂通道；耐久性方面，主要是高温循环较常温循环表现更佳的科学机制；安全性方面，主要是固液混合电池的本征安全性评估、安全阈值提升的内在原因以及能否改变热失控的最高温度。材料层面，还面临浸润均匀性、多相界面（气、液、固）稳定性、SEI/CEI衰退机制、锂枝晶调控、界面一致性等问题。目前，固液混合电池的科学问题研究在学术领域还相对空白，亟需产学研联合开展系统性的研究。五、安全问题：综合来看，固液混合电池的单体安全性有提升，但仍需通过材料革新（如正负极升级、电解质复合化）和工艺结构设计（如极片结构设计、电极/电解质界面优化技术）进一步增强。电池系统层面，为适应更高的电池能量密度，需升级热防护及热管理系统、优化快充安全策略，并进一步验证固液混合电池全生命周期的安全性。智能化方面，加装力学、气体、声波、光学等多类型传感器可有效提升系统主动安全能力，但传感器的一致性和成本问题仍有待优化。AI技术则主要在设计与仿真方面提供支持，助力实现安全风险预警和SOC等参数预测。六、生产制造：整体来看，固液混合电池的生产工艺（干法/湿法）与传统液态电池的生产工艺具有较高的重合度，可沿用现有液态电池生产线80%以上的工艺生产设备。然而，对于涉及极片表涂/转印、固态电解质匀浆、原位固化、化成等环节，需进行适应性改造。同时，应重点关注生产效率和产品一致性的提升。七、整车设计：固液混合电池全生命周期的一致性和耐久性是整车设计中的潜在难点，需构建更精准的车端预测机理模型，特别是电池系统应用层面，需加强对固液混合电池全生命周期的安全性、耐久性验证，以支撑产业化落地与规模化应用。成本方面，当前固液混合电池在汽车场景下的成本较同体系液态电池的增幅不超过10%，因此应优先考虑适配高端车型，并布局电动飞行器、人形机器人等前沿领域。八、制约因素：目前，固液混合电池已突破液态电池能量密度天花板（＞300Wh/kg），并能解决用户关注的安全性、循环耐久和低温性能等突出问题，明确了在动力电池领域的产品定位，但其核心制约因素在于技术经济性仍需进一步提升，以支撑大规模量产与装车应用。因此，下一阶段需依靠产业链上下游的协同合作，持续提升规模化生产的电池产品一致性、安全可靠性、耐久性与稳定性等，引领动力电池产业进一步向高质量发展转型。以上内容根据现场嘉宾观点整理，不代表最终观点，中汽学会研究团队将尽快形成本次研讨会的最终研究报告，欢迎关注！图文转载自中国汽车工程学会公众号“节能与新能源汽车技术路线图”

到2030年，钠电有望实现百GWh放量。锂电越火，钠电越有希望。一方面，全域电动化带动电池需求提升，但锂电“一芯难求”还将持续较长的时间，钠电有望在部分场景实现渗透。另一方面，依托锂电成熟的产业链，越来越多的锂电巨头下场布局钠电，提振了行业信心。谈起钠电行业信心，高工钠电董事长张小飞在高工钠电年会上表示这个信心分为两个方面：一是头部电池企业已从钠电技术牵引走向产品定型、商业化落地，给到行业更多的信心；二是钠电新势力要敢于尝试更多元的商业化，资本界才会有更多的信心。满怀信心的同时，也要看到钠电产业链发展的另一面。目前，钠电缺乏庞大的供应链去支撑其快速降本。令人欣喜的是，随着锂电巨头的加入，钠电产业链越来越健全，预计钠电池电成本到明年有超过10%的降幅。成本下降则意味着更多应用场景的爆发。张小飞博士认为，钠电商业化上，头部企业主打汽车及储能，其背后主要由政策与性价比为导向，中小企业则多场景开花。具体而言，中科海钠发布“海星”钠离子电池商用车解决方案、宁德时代“钠新”电池瞄准电动重卡启停及乘用车场景、亿纬锂能聚阴离子钠电储能成功并网运行。新兴应用方面，启停电源已成为今年钠电商业化突破的首站。未来，电动重卡、数据中心AIDC、两轮车换电、无人物流车等新兴市场有望成为钠电应用未来的重要增量。技术突破方面，负极技术目前是钠电池最重要的技术瓶颈，头部企业在向无负极技术寻求突破。目前钠电负极原材料主要集中在椰壳，产业链正同步向竹碳、煤基等探索，也同步在向无负极技术寻求突破。为何说未来钠电的发展与锂电联系较大？新入新周期，全球锂盐供给将会减少，若减少5-10万吨的供应量，行业供给将出现较严重的缺口，涨价也随着而来，碳酸锂价格将超过12万元/吨。叠加其他材料的价格上涨，锂电池的综合成本将上涨5-15%。而锂电池价格上涨的另一边，是钠电池通过规模化生产与技术进步实现的持续降本。且随着钠电产业链的持续完善，明年钠电池的降本幅度有望超过10%，BOM成本有望拉到0.2-0.5元/Wh。对比锂电与钠电的材料结构来看。除了锂价的波动性，钠电池的一大优势还在于无需使用铜箔。因此，钠电池在脱锂、脱铜的前提下，未来有望与锂电池持平，甚至更低。不仅如此，随着万吨级产线释放，头部电池企业牵头钠电应用突破，多个材料、电池、应用方面的钠电长协单下发，促使钠电产业链规模不断完善，为钠电池持续降本提供了可能。展望未来，明年的钠电出货有望实现100%的增长，达到5-10GWh的规模。到2030年达到百GWh放量，同时带动材料实现30-50倍的增长。转载自高工锂电公众号

引言：低空经济的所有瓶颈归根到底是能量瓶颈2026年被全球低空经济行业公认为商业化元年。截至2026年第一季度，全球已有超120家企业入局eVTOL赛道，行业累计融资规模突破180亿美元。国内层面，国家发改委、民航局持续推进低空空域管理改革，逐步放开300米以下低空域，为各类低空飞行器常态化运行搭建政策与空域基础。纵观全产业链发展现状可以明确：低空经济面临的技术、成本、场景落地等多重瓶颈，核心根源均为动力电池的能量约束。目前低空飞行器配套的电机、电控、飞控等子系统技术成熟度已达到TRL7-8级，完全具备商业化落地条件；唯有动力电池整体技术成熟度仅处于TRL5-6级，成为制约行业发展的最大短板。eVTOL飞行工况对电池提出了多重矛盾的性能要求：起降阶段需要超高瞬时功率密度，巡航阶段要求稳定持续放电，同时还要满足航空级安全标准、长循环寿命与快速补能能力。当前量产航空级三元锂电电芯能量密度主流区间为280~320Wh/kg，计入封装、BMS、结构件后的系统能量密度仅150~180Wh/kg。受此限制，主流载人eVTOL有效航程普遍卡在50~100公里，无法支撑中长距离运营。与此同时，电池成本占整机成本20%~30%，常规更换周期仅2~3年，进一步拉低项目运营经济性。行业技术迭代正在迎来关键拐点：2026年，350Wh/kg级半固态电池将实现规模化定点配套；2027年前后，500Wh/kg级凝聚态/高固含量半固态电池进入小批量应用阶段。两大能量密度台阶的跨越，将彻底重构低空经济应用边界。本文结合工信部官方技术路线、宁德时代、亿纬锂能等头部电池企业2026年真实定点落地情况，按照短期、中期、长期划分应用场景，清晰梳理赛道生命周期，为行业从业者提供参考依据。一、能量密度：定义低空经济发展的核心边界1.1电池性能与低空飞行器的量化关联动力电池能量密度，直接决定飞行器航程、载重、运营成本三大核心指标。依据斯坦福大学航空航天环境实验室（SUAVE）针对复合翼eVTOL的仿真建模数据：在150公里设计航程标准下，电芯能量密度从250Wh/kg提升至300Wh/kg，整机结构重量可降低1000kg。在最大起飞重量固定的前提下，减重可转化为载客量、载货量或飞行里程的提升。业内形成统一共识：电芯能量密度每提升100Wh/kg，eVTOL有效航程增加80~100公里，最大载重提升15%~20%。电池轻量化还会降低动力系统负荷，进一步优化电机、线缆等配套部件的成本与体积。不同能量密度电池对应的飞行器性能及应用边界如下表所示：电池电芯能量密度纯电有效航程最大载重典型任务特征混动系统相对优势285~320Wh/kg50~100公里300~500kg城市短途观光、近距巡检、末端配送优势显著，弥补城际航程短板350~400Wh/kg150~250公里500~800kg城际通勤、中距离物流、全域应急优势减弱，仅极端工况补充使用450~500Wh/kg300~500公里800~1200kg城市群跨城交通、吨级干线货运基本无优势，纯电可覆盖全场景600Wh/kg以上500~800公里1200~2000kg替代传统支线通航、大型货运完全淘汰混动方案数据来源：《动力系统的"心脏搭桥":eVTOL纯电与混合动力路线之争及对适航的影响》1.2当前液态锂电的行业核心痛点现阶段主流航空动力电池以高镍三元液态锂电为主，电芯能量密度集中在280~320Wh/kg，仅能支撑短途飞行，同时暴露出五大刚性痛点：第一，能量密度天花板限制场景拓展。现有电池体系无法支撑200公里以上常态化飞行，eVTOL只能局限于城市内部短途场景，错失城际交通、干线物流等增量市场。第二，高倍率放电引发热管理难题。eVTOL起降阶段瞬时放电倍率超5C，巡航维持1C持续放电，大倍率工况加剧电芯极化、热量堆积，极易触发热安全隐患。第三，循环寿命偏低推高全生命周期成本。低空飞行器高频次起降运营，当前航空锂电循环寿命仅1200~1500次，对应2~3年更换周期，大幅增加运营企业的固定支出。第四，极端工况下安全性不足。高镍三元+硅基负极材料本征稳定性偏弱，而航空场景需要承受5~8g振动冲击、-40℃至55℃宽温域、高空低气压等复杂环境，传统液态电池安全窗口较窄。第五，快充能力制约运营效率。航空电池常规SOC工作区间为30%~98%，高荷电状态下充电速度大幅下降，无法满足飞行器高频周转、快速补能的运营需求。1.3350Wh/kg、500Wh/kg两大技术拐点的产业意义根据工信部《低空航空器动力电池技术路线图（2025版）》官方规划：2027年量产航空电芯目标能量密度370Wh/kg，完成420Wh/kg技术验证；2030年量产电芯达到420Wh/kg，500Wh/kg产品实现工程化应用。其中350Wh/kg、500Wh/kg是低空产业分层发展的两大核心拐点。350Wh/kg拐点（2026-2027年）：半固态电池规模化商用起点。半固态电池采用固态电解质隔膜，通过严苛针刺、热失控测试，航空安全性全面升级。能量密度提升至350~400Wh/kg后，eVTOL有效航程突破200公里，正式打开城际市场；循环寿命提升至2000次以上，电池更换周期延长至3~4年，运营成本显著下降。500Wh/kg拐点（2028-2030年）：凝聚态/全固态电池规模化落地标志。该级别电池能量密度可支撑eVTOL航程突破300公里，载重能力对标传统轻型直升机，覆盖国内绝大多数城市群跨城通勤需求。同时固态电池热分解温度超500℃，热失控风险降低90%以上，从底层解决航空电池安全痛点。二、2026年头部电池企业低空领域定点落地全景国内动力电池龙头企业均已将低空经济作为核心增量赛道，形成宁德时代、亿纬锂能双领跑，孚能科技、欣旺达、国轩高科、中创新航跟进的竞争格局。下文基于公开公告、企业发布会、合作签约信息，梳理两大龙头2026年真实技术路线与定点落地情况。2.1宁德时代：凝聚态电池路线，深度绑定峰飞航空宁德时代是全球动力电池龙头，同时布局车规、航空两大高能量密度电池赛道，累计申请航空电池相关专利超1200项，已取得AS9100国际航空质量体系认证、中国民航局相关适航配套资质，具备全球航空市场供货能力。技术路线与产品进展宁德时代采用液态锂电→半固态电池→凝聚态电池→全固态电池四阶段迭代路线。2026年对外披露，旗下凝聚态半固态电池电芯能量密度突破500Wh/kg，支持15分钟快充至80%。针对航空场景，企业专门开发轻量化航空电池系统：400Wh/kg级别产品已完成1:2缩比飞行器搭载测试；面向19座电动飞机的动力电池系统进入联合研发阶段，500Wh/kg凝聚态电池同步开展支线航空器适配开发。2026年低空定点与落地项目宁德时代在低空领域核心战略伙伴为峰飞航空（AutoFlight）。2024年双方达成数亿美元战略投资合作，成为独家电池配套伙伴，合作覆盖峰飞全系列eVTOL机型。1.吨级货运机型V2000CG：全球首款取得TC型号合格证、PC生产许可证的吨级eVTOL，目前已批量商业运营，现阶段搭载320Wh/kg高镍三元电池，2026年下半年逐步切换为350Wh/kg半固态电池。2.5座载人机型“盛世龙”：处于民航适航审定关键阶段，计划2026年内完成取证，出厂标配宁德时代350Wh/kg半固态航空电池。3.配套生态：双方联合研发电池全生命周期管理系统（BMS），通过大数据与AI算法预判电池健康状态，将整机配套电池循环寿命提升至3000次以上。除峰飞航空外，宁德时代同步对接多家国内外eVTOL整机企业，350Wh/kg半固态电池在2026年进入批量供货阶段。2.2亿纬锂能：高功率电池优势，深度合作亿航智能亿纬锂能是国内最早布局航空动力电池的企业之一，在高倍率放电圆柱电池、软包电池领域技术积累深厚，产品覆盖工业无人机、载人eVTOL两大方向，航空电池市场份额位居国内第二。技术路线与产品进展企业技术路线为液态高功率电池→固液混合电池→全固态电池。量产主力产品包括300Wh/kg圆柱电芯、320Wh/kg软包电芯，可实现10C持续放电，满足飞行器起降高功率需求，常规循环寿命可达5000次。2026年3月，亿纬锂能成都基地全固态电池中试线正式下线，产出60Ah硫化物+卤化物体系电芯；规划2026年内推出400Wh/kg级别固液混合电池，专门针对eVTOL工况优化，实现10分钟快充补能80%、7000次以上工况循环寿命。2026年低空定点与落地项目亿纬锂能核心合作方为亿航智能（EHang），双方自2023年12月签订全面战略合作协议，覆盖亿航全系载人、物流无人机机型。1.载人机型EH216-S：全球首款取得民航适航证的无人驾驶载人eVTOL，已在广州、深圳、合肥等多地商业化运营，2026年新增340Wh/kg软包电池配套方案，提升续航与载重。2.物流机型EH216-L：城市低空物流主力机型，全面搭载亿纬锂能高功率圆柱电池，2026年拓展多城常态化配送航线。同时，亿纬锂能340Wh/kg固液混合电池平台已进入多海外eVTOL企业定点开发阶段，海外供货业务稳步推进。2.3其他主流电池企业配套进展（2026年）1.国轩高科：量产285Wh/kg“星晨电池”，支持4C快充、2500次循环。2025年与亿航智能达成合作，为EH216系列定制圆柱电芯，2026年持续批量供货。2.孚能科技：主打软包固液混合电池，一代产品285Wh/kg、二代320Wh/kg，最高放电倍率10C，已获得上海时的科技、小鹏汇天等企业定点。3.欣旺达：推出“欣・云霄2.0”航空电池，电芯能量密度360Wh/kg，宽温域、长循环特性突出，2026年切入多款中小型低空飞行器供应链。4.中创新航：量产310Wh/kg大圆柱航空电芯，在研350Wh/kg固液混合电池，适配多旋翼、倾转旋翼类eVTOL。5.欣界能源：与亿航智能联合研发480Wh/kg锂金属固态电池，2024年完成EH216-S搭载飞行测试，续航提升60%以上，2026年开展工程化优化。三、短期可落地场景（2026-2027年）：350Wh/kg半固态电池主力赛道时间周期：2026—2027年，核心载体：350~400Wh/kg半固态电池。该阶段电池技术成熟、成本可控、适配现有空域规则与适航标准，工业级无人机、低空物流、应急救援三大场景率先实现规模化盈利，是低空经济短期核心营收来源。3.1工业级无人机：存量市场升级，全面替代传统作业模式工业级无人机是当前低空经济商业化最成熟的赛道，350Wh/kg电池将大幅提升续航、作业时长与覆盖范围，加速对人工、传统地面设备的替代。1.农林植保：2026年国内农用无人机保有量突破30万架，年作业面积超4.6亿亩，农机替代率超70%。350Wh/kg电池将单机单次作业时长从15~20分钟提升至25~30分钟，作业效率提升50%以上，同时电池寿命延长降低运维成本。2.电力巡检：国内高压输电线路总里程庞大，人工巡检风险高、效率低。升级电池后，巡检无人机续航从40~60分钟提升至90~120分钟，单次巡检覆盖范围翻倍，目前已在国家电网、南方电网体系内大范围推广。3.油气管道巡查：全国油气管道总长超15万公里，多分布在山地、荒漠等复杂地形。350Wh/kg电池支持无人机续航突破2小时，单次巡检距离超200公里，成为管道安防主力设备。市场规模预测：2026年国内工业级无人机市场规模350亿元，2027年突破500亿元。3.2低空物流：从末端配送延伸至中短途转运受350Wh/kg电池加持，物流无人机载重、续航同步提升，应用场景从“最后一公里”末端配送，拓展至海岛补给、港区转运等中短途物流。1.城市末端配送：顺丰、京东、美团等企业的无人机配送航线已在全国多城落地。电池升级后，单机载重从3~5kg提升至5~10kg，续航20~30分钟延长至40~60分钟，可覆盖生鲜、药品、餐食等全品类配送。2.海岛补给：我国近海岛屿交通不便，无人机成为物资补给最优方案。350Wh/kg电池支撑航程突破100公里，满足绝大多数近海岛屿常态化补给，深圳、珠海、厦门已开通固定航线。3.港区物流：广州港、深圳港、珠海港等大型港口开放低空物流通道，无人机承担港区小件货物转运工作，单机载重可达50~100kg，有效缓解地面交通拥堵。成本测算：载重300kg物流eVTOL，2026年初每公里运营成本5.8元，已低于轻型货车（6.5元/公里）；2027年350Wh/kg电池规模化应用后，单位里程成本降至4元以下，成本优势进一步放大。3.3应急救援：空中应急通道常态化运行应急救援具备强社会属性与刚性需求，350Wh/kg电池解决续航短板后，消防、医疗、灾害救援场景全面落地。1.医疗急救：无人机可快速投送AED、急救药品，深圳、上海等地已实现急救物资2~4分钟送达现场。电池升级后续航突破1小时，救援覆盖半径大幅扩大。2.消防侦察与灭火：消防无人机续航从30~40分钟提升至60~90分钟，可长时间进入火场开展火情侦察、人员搜救，同时搭载小型灭火设备执行作业。3.灾害物资投送：地震、洪水等灾害会中断地面交通，长续航无人机可完成食品、药品、饮用水等物资投送，单机载重提升至100~200kg，适配灾区大规模物资补给需求。市场规模预测：2026年国内应急救援无人机市场规模80亿元，2027年突破120亿元。四、中期突破场景（2028-2030年）：500Wh/kg固态电池核心应用时间周期：2028—2030年，核心载体：450~500Wh/kg凝聚态/全固态电池。该阶段电池能量密度、安全性、寿命达到新高度，叠加空域改革深化、适航认证体系完善，城市空中交通（UAM）、低空文旅、城市智慧治理三大场景实现商业化爆发，成为行业第二增长曲线。4.1城市空中交通（UAM）：空中出租车正式普及500Wh/kg电池让载人eVTOL有效航程突破300公里，完全满足超大城市内部、都市圈城际通勤需求，UAM从试点走向规模化运营。1.城市通勤：地面交通拥堵是大城市普遍痛点，eVTOL通勤用时仅为地面交通1/4~1/5。以深圳福田至南山为例，地面通勤1小时以上，eVTOL仅需13分钟。500Wh/kg电池支持飞行器跨片区连续飞行，配合电池成本下降，民用出行票价逐步走向大众化。2.机场接驳：国内各大城市机场多位于城郊，市区至机场地面通勤普遍1~1.5小时。eVTOL机场接驳航线可将行程压缩至20分钟以内，成为商务出行主流选择。行业进度：截至2026年一季度，全球已有8款eVTOL取得型号适航证；预计2027年全球取证机型超35款，国内亿航EH216-S、峰飞盛世龙、沃飞长空AE200、时的科技E200等机型陆续完成取证，为2028年后规模化运营奠定基础。市场规模预测：2028年国内UAM市场规模200亿元，2030年突破1000亿元。4.2低空文旅：沉浸式飞行体验全面普及低空观光、飞行体验依托eVTOL低噪音、高安全的特性，结合500Wh/kg电池长续航优势，成为文旅产业新增长点。飞行器单次飞行时长从20~30分钟延长至60~90分钟，可串联多个旅游景点，同时电池采购与运维成本下降，观光票价持续下探，大众消费门槛降低。除传统空中观光外，定制化飞行体验、空中研学等新业态同步兴起。市场规模预测：2028年国内低空文旅市场规模150亿元，2030年突破500亿元。4.3城市智慧治理：全域空中监管体系成型长续航、大载重无人机成为城市管理标配，覆盖空中交通监管、环境监测、违建巡查等领域。500Wh/kg电池支撑监管无人机续航超2小时，可搭载多类型传感器、高清摄像设备，实现城市全域常态化巡检，大幅提升城市治理效率。市场规模预测：2028年国内城市治理低空设备市场规模100亿元，2030年突破300亿元。五、长期颠覆场景（2031-2035年）：高能量密度全固态电池终极变革时间周期：2031—2035年，核心载体：600Wh/kg以上全固态电池。电池技术达到行业终极形态，能量密度、安全性、循环寿命、快充能力全面突破，叠加全国低空域全面开放、立体交通基础设施完善，传统交通格局被彻底颠覆。5.1城际空中交通：城市群一小时生活圈重构全固态电池支撑eVTOL航程突破500公里，京津冀、长三角、粤港澳大湾区等城市群内部跨城通勤全面普及。北京—天津、上海—苏州、广州—深圳等线路，空中通勤时间压缩至30分钟以内。“工作在中心城市、居住在周边城市”成为常态，有效疏解大城市人口、住房压力，推动区域经济一体化发展。5.2干线货运航空：替代传统陆运与支线货运eVTOL最大载重突破2吨，可承接中长途干线货物运输。对比传统货车，飞行物流不受地面路况限制、速度提升数倍；对比传统货运飞机，eVTOL起降灵活、场地要求低、运营成本更低。全国干线物流网络逐步形成“陆运+空运”双线并行格局，货物跨区域运输时效提升70%以上。5.3全域立体城市：空中交通融入城市基础配套低空飞行器成为大众日常出行工具，城市建成完善的垂直起降场、空中调度、充电补能网络，立体交通网络覆盖全城。空中通勤、空中商业、空中休闲等配套业态逐步落地，城市空间利用模式迎来革命性变化，低空经济完全融入社会运转体系。六、赛道生命周期划分与行业参考建议6.1全赛道生命周期四阶段划分结合电池技术迭代、政策进度、场景落地节奏，将国内低空经济划分为四个完整生命周期：1.技术验证期（2020-2025年）：原型机试飞、试点示范为主，适航认证、核心零部件技术打磨为核心，投资聚焦电池、飞控、电机等上游零部件。2.商业化初期（2026-2027年）：350Wh/kg半固态电池规模化应用，工业无人机、低空物流、应急救援实现规模化盈利，整机制造、运营服务、电池材料为核心赛道。3.快速成长期（2028-2030年）：500Wh/kg固态电池落地，UAM、低空文旅、城市治理爆发增长，eVTOL整机、空域基建、空中运营成为主流方向。4.成熟稳定期（2031年以后）：高能量密度全固态电池普及，城际空中交通、干线货运全面落地，行业进入存量竞争，产业链整合、综合服务成为核心价值点。6.2分周期发展参考建议1.短期（2026-2027年）：优先布局工业无人机整机、低空物流运营、半固态电池及配套材料，赛道盈利确定性最高。2.中期（2028-2030年）：重点关注载人eVTOL制造、空中出租车运营、垂直起降场等低空基建，赛道成长空间最大。3.长期（2031年以后）：布局全固态电池、低空交通管理系统、全域综合服务商，把握行业终极价值。6.3核心风险提示1.技术风险：固态电池、高能量密度电池产业化进度不及预期，技术路线出现变更。2.政策风险：低空空域开放、航空器适航认证标准调整，落地节奏放缓。3.市场风险：大众对载人飞行产品接受度不足，消费端需求低于预期。4.竞争风险：行业入局企业增多，同质化竞争加剧，产品价格下行压缩利润空间。七、结论动力电池是低空经济发展的核心命脉，350Wh/kg半固态电池、500Wh/kg固态电池两大技术拐点，将逐级打开低空产业的应用边界。2026-2027年，工业级无人机、低空物流、应急救援凭借成熟的技术与场景，成为行业短期盈利支柱；2028-2030年，城市空中交通、低空文旅等大众消费场景迎来爆发，推动行业进入高速增长期；2031年之后，全固态电池将彻底颠覆传统交通模式，立体城市成为现实。对于低空经济从业者、运营方、投资方而言，锚定电池技术迭代节奏、匹配对应应用场景，是把握行业周期、规避风险、实现长期发展的关键。随着技术、政策、市场三方协同推进，低空经济必将成为国内经济全新增长极。参考文献（全文数据、观点、政策来源）[1]工业和信息化部装备工业发展中心。低空航空器动力电池技术路线图(2025版)[R].2025.[2]斯坦福大学航空航天环境实验室(SUAVE).eVTOL动力系统与整机性能仿真报告[R].[3]峰飞航空(AutoFlight)官方公告。与宁德时代战略合作及机型适航进展[Z].2026.[4]亿航智能(EHang)官方公告。动力电池配套合作及商业化运营数据[Z].2025-2026.[5]亿纬锂能.2026年固态电池、航空电池产品发布会资料[Z].2026.[6]宁德时代。凝聚态电池及航空应用技术白皮书[Z].2026.[7]上海证券报。亿纬锂能固态电池研发进展报道[N].2026.[8]36氪、财新网。低空经济产业链企业合作及定点项目深度报道[Z].2025-2026.[9]国内行业智库.2026-2030年中国低空经济市场规模及场景预测报告[R].2026.[10]民航局、国家发改委。国内低空空域管理改革及航空器适航相关政策文件[Z].